Сегодня мы затронем тему финансовой грамотности в инвестициях, рассмотрим рисковую составляющую в каждом виде вложений. Тема очень актуальная, и хотелось бы поделиться накопленным опытом, внеся свой вклад в дело повышения финансовой грамотности нашего общества.
Банковские вклады
Банковский вклад, несмотря на серьезный отток из этого инструмента в 2020 году, на сегодняшний день остается все еще востребованным видом вложения, более того, привлекательность вкладов в последние месяцы увеличивается в связи в циклом повышения ключевой ставки центральным банком. И есть все основания полагать, что на ближайшем заседании в октябре ставка вновь будет повышена как минимум до 7%.
Первый минус этого варианта — рубль относится к рисковым активам, поэтому любой кризис, будь то мировой, или вызванный санкционной риторикой, подстегивает инвесторов к продажам рубля, в результате чего курс рубля к основным валютам ослабевает.
Второй минус – с 2021 года вклады облагаются 13% налогом на доход от суммы свыше 1 миллиона рублей.
Третий минус — слабая ликвидность, т.е. если вам срочно понадобятся денежные средства, то получить их без потери процентов не получится. Но в последнее время этот минус нивелируется появлением на рынке накопительных счетов, которые имеют почти аналогичный процент, но при этом ликвидность остается высоком уровне.
Накопительные счета
В качестве примера приведем накопительный счет от банка Home Credit под 8,5% годовых, денежные средства застрахованы АСВ на сумму 1 400 000 рублей как и любой вклад, и если предположим, что вы решите в середине месяца забрать деньги, то в конце месяца вам все равно начислят проценты за то время, когда ваши деньги находились на накопительном счете.
Чтобы открыть накопительный счет вам потребуется заказать дебетовую карту «Польза» с бесплатным обслуживанием, и ежемесячно тратить по ней не менее 10 000 рублей, включая оплату коммунальных услуг без комиссии.
Оформив карту по нашей ссылке вы сможете получить бонус 500 рублей на карту. Накопительный счет открывается в приложении в два клика, и деньги можно переводить с карты на счет и обратно без каких-либо препятствий.
Облигации федерального займа
Это довольно надежный инструмент, поскольку России вряд ли грозит дефолт, учитывая относительно низкий уровень государственного долга. Инвестор может рассчитывать на доход от 5 до 7 % годовых. Выплата по купонам производится как правило раз в полугодие. Облигации очень ликвидны, вы можете их приобрести и продать за считанные секунды.
У этого инструмента есть и свои минусы. Во-первых, облигации федерального займа торгуются на бирже, и котировки могут как расти, так и падать. А падать они могут как на цикле повышения ключевой ставки центрального банка – это естественный и предсказуемый процесс, так и в случае усиления санкционной риторики, поскольку бегство иностранных инвесторов из ОФЗ увеличивает предложение на рынке.
Важно помнить и о том, что ОФЗ для иностранных инвесторов являются рисковым активом, и в случае появления на рынке черного лебедя, ОФЗ могут находиться в просадке. Но в любом случае, при погашении облигации мы получим номинальную стоимость – 1 тысячу рублей. Поэтому время просадок может быть выгодным моментом для покупок.
Корпоративные облигации
Более привлекательный купонный доход предлагают корпоративные облигации – от 6 до 12% годовых. Чем выше купонная доходность – тем выше риск. Следует более тщательно отнестись к выбору компании, проверив ее фундаментальные показатели — уровень долга, закредитованность, наличие стабильной прибыли. Как показала практика, даже такие монстры как китайский застройщик Евергранд не застрахованы от проблем с обязательствами по выплатам.
Валюта: Доллар США и ЕВРО
На наш взгляд, этот вид вложений является не менее рисковым, нежели рублевый вклад или ОФЗ. Поясним нашу позицию, предположим, ровно год назад вы приобрели доллары США по 79 рублей на сумму 1 400 000 руб.
Положили деньги на вклад под 1% годовых, в результате к сегодняшнему дню у вас стало 18 тысяч долларов, по нынешнему курсу это 1 309 000 руб., по сегодняшнему курсу, потеря бы составила 90 тысяч рублей.
А теперь представим, если бы год назад было бы принято решение не покупать доллары, а положить деньги на рублевый вклад под 5,5% годовых, на тот момент это была средняя ставка по годовому вкладу. В результате получили бы 1 477 000 рублей — разница между двумя решениями порядка 165 тысяч рублей с учетом налогов.
При вложении в валюту – большое значение имеет точка входа, доллар и евро желательно приобретать когда на мировых рынках всеобщая идиллия, и напротив, покупать валюту уже поздно, если рынки настигли паника и страх. Известно, что доллар является – валютой убежищем, и в случае кризисных явлений его индекс усиленно растет ко всем остальным валютам, в том числе и к евро.
Рекомендуем все же присмотреться к этому виду вложений, валюту можно использовать в качестве хеджа к другим вложениям, покупая лишь на часть своего депозита. Важно помнить о наличии инфляции и в долларовой зоне, в этом году она превысила 5%. Несмотря на это, практика прошлых лет показывает, удержание долларов в долгосрочной перспективе может дать хороший результат. Примером являются события 1998, 2008, 2014, 2020 гг.
Вложение в акции компаний
Другой популярный вид вложений – покупка акций российских и зарубежных компаний. По сравнению с вышеназванными вариантами – это самый рисковый вариант инвестиций, но и самый прибыльный. Важно понимать, что приобретая акции – надо быть готовым к тому, что котировки акций могут пойти вниз на 20, 30, а порой и 50%.
Важно знать о нескольких важных вещах. Первое, вкладываясь в такой инструмент как акции, нельзя забывать о диверсификации – т.е. покупать не одну-две компании, а желательно 10-20 компаний из разных сегментов.
К примеру, если вы купите 1 компанию, и она просядет на 50%, то для вас это будет большим стрессом, и вы на эмоциях можете принять решение о продаже акции, зафиксировав убыток. В то время, если бы вы купили 10 компаний, то потеря составила бы всего 5%, в таком случае вам психологически легче будет переждать падение котировки.
Другой случай, если вы изначально выбрали не самый лучший период для покупки акций, например перед серьезной коррекцией на рынках, тогда вы рискуете получить убыток по большинству акций. В этом случае у вас будет выбор, переждать просадку, либо рискнуть, и докупить еще акций по сниженным ценам.
При покупке акций, вы приобретаете мизерную долю компаний. Поэтому важно изучить ее фундаментальные показатели: уровень долга, закредитованность, наличие растущей прибыли, наличие планов по расширению бизнеса, и т.д.
Чтобы начать инвестировать — оформите Тинькофф инвестиции. Перейдя по нашей ссылке — вы получите 1 месяц бесплатного обслуживания без каких-либо комиссий, также вы получите подарочную акцию на сумму до 20 тысяч рублей при покупке ценных бумаг от 10 тысяч рублей. Чтобы получить подарочные акции без каких либо рисков, вы можете приобрести облигации федерального займа, а потом продать их, вместе с подарочным акциями.
Если у вас нет дебетовой карты тинькофф блек, то сначала следует оформить именно ее. В подарок вы получите Тинькофф Pro на 2 месяца, если оформите по нашей ссылке.
Инвестиции в новостройки
Инвестиции в квартиры на данном этапе могут быть рисковым мероприятием. Учитывая фактическое сворачивание программы льготной ипотеки в крупнейших городах страны, что повлияло на уменьшение спроса, это обстоятельство привело к остановке роста цен на квартиры, и есть все основания полагать, что цены на квартиры еще припадут, как недавно выразился глава Сбербанка России Герман Греф.
На наш взгляд, стоит прислушаться к его мнению. Герман Греф в конце 2019 года рекомендовал людям приобретать жилье. И его прогноз был верным, с того периода цены выросли почти в два раза.
Покупка квартиры с целью перепродать в краткосрочной и среднесрочной перспективе – являются на сегодняшний день не самым лучшим решением.
Сдача квартиры в аренду принесет более скромный доход по сравнению с банковским вкладом, при этом важно учитывать и простои квартиры, а также амортизационные расходы на текущий ремонт.
Инвестиции в коммерческую недвижимость
Коммерческая недвижимость может приносить более ощутимый доход, по сравнению со сдачей квартиры в аренду, однако важно понимать, что покупка такой недвижимости может нести в себе большие риски, заходить на этот рынок стоит лишь профессионалам.
Тем более, входная сумма в этот рынок довольно высокая, на сегодняшний день наиболее выгодные варианты начинаются от 8-9 миллионов рублей в городах-миллионниках, а в Москве и Питере от 20 миллионов рублей.
Существенный минус вложений в недвижимость – слабая ликвидность, вы не можете быть уверенными в том, что вы продадите квартиру, дом или коммерческое помещение за 1 месяц без серьезной скидки для покупателя.
Вложение в REIT фонды
Если вы верите в дальнейший рост недвижимости, при этом не располагаете большой суммой, то есть вариант приобретения биржевых фондов недвижимости.
На санкт-петербургской бирже торгуются больше 30 REIT фондов, вы будете владеть офисами, торговыми центрами, складами не имея миллионов. При этом сделка будет происходить за считанные секунды, как на покупку, так и на продажу. Дивидендная доходность в долларах варьируется от 5 до 9%.
Вложение в драгметаллы
Многие задаются вопросом, в какой форме лучше всего покупать золото и серебро? Приобретать слитки мы не рекомендуем, поскольку при покупке вы сразу платите НДС 20%. Да и продать их будет потом проблематично.
Покупка инвестиционных золотых или серебряных монет выглядит более привлекательным вариантом вложения в физические металлы. Однако потенциальный доход можно получить лишь в долгосрочной перспективе при удачной точке входа в актив.
Третий вариант вложения в драгметаллы – обезличенные металлические счета. Вам не придется платить НДС 20% при покупке, и не придется искать место для хранения металлов. Но есть и минусы, ваша выгода находится в зависимости от курса того или иного металла, и если вы продали по той же цене, что и приобретали, то вы не просто не заработаете, но и потеряете от 5 от 15% на спреде.
Второй минус – отсутствие страховки. Т.е. если банк обанкротится, то вы рискуете потерять вложение. Тем временем, в топовых по надежности банках — грабительские тарифы.
Четвертый вариант вложения в драгметаллы – покупка акций добывающих компаний. Среди российских компаний это Полюс, Полиметалл, Лензолото. Стоимость этих акций зависит не только от фундаментальных показателей компаний, но и от котировок цен на металлы. Чем они выше, тем дороже стоимость акций.
Пятый вариант – вложение в ЕТФ фонды, которые вкладываются в золото, например на московской бирже торгуются акции ETF-фонда FXGD. Этот фонд покупает золото и получает доход на разнице в цене этого инструмента. Валюта фонда — доллар США. Но торгуется он в рублях: его стоимость зависит от динамики валютной пары доллар-рубль.
Вложение в Биткоин. Рынок криптовалюты.
В последние годы набирают популярность вложения в криптовалюту. Однако, дадим вам совет — вкладывайте в этот инструмент столько, сколько морально готовы потерять.
Несмотря на оптимистичный взгляд последователей криптовалютного рынка, мы хотим предостеречь от крупных вложений в этот инструмент. Есть основания полагать, что они существуют до тех пор, пока они не мешают основным Центральным банкам мировой экономики. Нет гарантий, что завтра не будут приняты радикальные решения со стороны крупных экономик мира, таких как США или Китай.
Подытожим
Не кладите яйца в одну корзину. Даже небольшие накопления разделите на несколько видов вложений – государственные или корпоративные облигации, банковский депозит, акции российских и иностранных компаний, валютные сбережения в долларах и евро. Пропорции каждого вида вложений определите исходя из тяготения к риску.
Автор: Нияз Исмагилов
